Дүйнөнүн карыздары кайдан келип жатат жана дүйнө мамлекеттери канча триллиондогон карыз?

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-16 16:10

Рынок цивилизациясынын тарыхында биринчи жолу карыз проблемасы дээрлик бардык өлкөлөргө жана бүткүл дүйнөлүк экономикага таасирин тийгизди, бул 2007-2009-жылдардагы дүйнөлүк экономикалык кризистин кесепети болгон. Бул карызы бар өлкөлөрдүн статистикасын карасаңыз, тышкы кредиттердин олуттуу үлүшү, негизинен экономикасы өнүккөн өлкөлөрдүн тобунан алынганы айкын болот. Ал эми бул жерде алдыңкы позицияны АКШ ээлейт, парадоксалдуу түрдө.

Суроо туулат – бул өлкөлөрдүн экономикалары качанкыга чейин карыздын чегин жогорулатат жана жаңы кредиттер кантип камсыздалат? Экономикалык кризис, ашыкча өндүрүш кризиси сыяктуу көрүнүш так капиталисттик экономикада пайыздык кредиттин кеңири колдонулушу менен байланыштуу.

Жакында эле көптөгөн батыш өлкөлөрү кредиттер боюнча пайыздык чендерди 1% дан төмөндөтсө да, антпесе ар бир өлкөнүн чоң карызы бар, бул экономика үчүн чоң тобокелдиктерди жаратат.

Глобалдык экономикалык кризис өнүгүп келе жаткан рыноктордогу өлкөлөргө да таасирин тийгизип, экономикасын коопсуздандыруу үчүн чараларды көрүүгө аргасыз болууда. Бирок бул чоң өлкөлөрдүн тышкы карыздары да өнүккөн мамлекеттердикиндей чоң болбосо да, дүйнөлүк экономикага терс таасирин тийгизүүдө.

Негизги суроо туулат – бардык өлкөлөргө ким карыз жана азыркы каржы системасына альтернатива кайсы? Дал ушул дүйнөлүк масштабдагы көйгөйгө биздин макала арналат.

Терминология жана айрым түшүнүктөр биригип кетпеши керек - мамлекеттик карыз

Өлкөнүн мамлекеттик карызы(мамлекеттик департамент) бюджеттин тартыштыгын жабууга өлкөнүн өкмөтүнүн каржылык кредиттерин билдирет.

Мамлекеттик карыз өлкөнүн улуттук валютасында же АКШ долларында эсептелет, бирок тактоо үчүн ал өлкөнүн ИДПсынан алынган карыздын пайызы катары көрсөтүлөт (б.а. экономиканын көлөмүнөн % - 1-таблица). Мамлекеттик карызды тышкы карыз менен чаташтырбоо керек.

Мамлекеттик карыздар бүгүнкү күндө негизинен ички жана тышкы рыноктордо облигациялар түрүндө, ал эми жеке - банктык кредиттер түрүндө (коммерциялык, ипотекалык, керектөөчү ж.б.) бар.

Тышкы карыз- резидент эместер тарабынан чет өлкө валютасында, товарларда же кызматтарда төлөнүүгө тийиш болгон мамлекеттик жана жеке карыздын суммасы катары аныкталат (1-таблица).

Ал эми өлкөнүн экономикасына жалпы карыз жүгүн көрсөтүп жаткан адам.

Чет өлкө валютасындагы олуттуу тышкы карыздын болушу улуттук валютанын туруктуулугуна жана бүтүндөй улуттук экономикага олуттуу коркунуч катары каралат. Бул улуттук байлыктын бир бөлүгү чет элдиктерге таандык экенин ачык көрсөтүп турат.

Алтын запастары(эл аралык резервдер же расмий резервдер) - мамлекеттик акча-кредит органдарынын көзөмөлүндө турган жана каалаган убакта төлөм теңдеминин тартыштыгын каржылоо, чет өлкөлүк валютага интервенциялар үчүн пайдаланылышы мүмкүн болгон чет өлкө валютасы жана алтын түрүндөгү тышкы жогорку ликвиддүү активдер. улуттук валютанын курсуна таасир этүүнү камсыз кылуучу, же ушул сыяктуу максаттар үчүн алмашуу рыноктору (1-таблица).

Өлкөлөр боюнча бөлүштүрүү статистикасы - тышкы карыз, мамлекеттик карыз, инфляция жана активдер (резервдер)

1-таблица (бош уячалар - маалымат жок)

Өлкөнүн тышкы карызы (АКШ доллары менен) Камдар (АКШ доллары менен)

Инфляция%

(CIA Handbook 2017)

Биздин таблицада эки жүздөн ашык өлкөлөр бар, ошондуктан ыңгайлуу болушу үчүн аларды эки топко бөлөлү - өнүккөн жана өнүгүп келе жаткан.

Бул 2017-жылга 1-таблицада келтирилген көрсөткүчтөр боюнча алардын чогуу алгандагы үлүшүн бөлүп көрсөтүү жана аларды салыштыруу үчүн жасалышы керек. Бирок, адегенде бул өлкөлөрдү топтор боюнча санап көрөлү.

Өнүккөн экономикалар (41):

Европа жана Жакынкы Чыгыш - Австрия, Бельгия, Улуу Британия, Германия, Греция, Дания, Израиль, Ирландия, Исландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Норвегия, Португалия, Сан-Марино, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Чехия Республикасы, Швейцария, Швеция, Эстония, Лихтенштейн, Монако, Ватикан жана Фарер аралдары;

Австралия, Океания жана Ыраакы Чыгыш - Австралия, Гонконг, Жаңы Зеландия, Сингапур, Тайвань, Түштүк Корея жана Япония;

Түндүк Америка - Канада, АКШ жана Бермуд аралдары;

Өнүгүп келе жаткан экономикалар (153):

Europe - Албания, Босния жана Герцеговина, Болгария, Хорватия, Венгрия, Косово, Литва, Македония, Черногория, Польша, Румыния, Сербия, Түркия;

КМШ - Армения, Азербайжан, Беларусь, Грузия, Казакстан, Кыргызстан, Молдова, Россия, Тажикстан, Түркмөнстан, Украина, Өзбекстан;

Азия - Бангладеш, Бутан, Бруней, Камбоджа, Кытай, Фиджи, Индия, Индонезия, Кирибати, Лаос, Малайзия, Мальдив аралдары, Маршалл аралдары, Микронезия, Монголия, Мьянма, Непал, Палау, Папуа-Жаңы Гвинея, Филиппин, Самоа, Соломон аралдары, Шри Ланка, Таиланд, Чыгыш Тимор, Тонга, Тувалу, Вануату, Вьетнам;

Латын Америкасы жана Кариб деңизи - Антигуа жана Барбуда, Аргентина, Багам аралдары, Барбадос, Белиз, Боливия, Бразилия, Чили, Колумбия, Коста-Рика, Доминика, Доминикан Республикасы, Эквадор, Сальвадор, Гренада, Гватемала, Гайана, Гаити, Гондурас, Ямайка, Мексика, Никарагуа, Панама, Парагвай, Перу, Сент-Китс жана Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент жана Гренадиндер, Суринам, Тринидад жана Тобаго, Уругвай, Венесуэла;

Жакынкы Чыгыш, Түндүк Африка - Афганистан, Алжир, Бахрейн, Жибути, Египет, Иран, Ирак, Иордания, Кувейт, Ливан, Ливия, Мавритания, Марокко, Оман, Пакистан, Катар, Сауд Арабиясы, Судан, Сирия, Тунис, БАЭ, Йемен;

Тропикалык Африка - Ангола, Бенин, Ботсвана, Буркина-Фасо, Бурунди, Камерун, Кабо-Верде, Борбордук Африка Республикасы, Чад, Комор аралдары, Конго Демократиялык Республикасы, Конго Республикасы, Кот-д'Ивуар, Экватордук Гвинея, Эритрея, Эфиопия, Габон, Гамбия, Гана, Гвинея, Гвинея-Бисау, Кения, Лесото, Либерия, Мадагаскар, Малави, Мали, Маврикий, Мозамбик, Намибия, Нигер, Нигерия, Руанда, Сан-Томе жана Принсипи, Сенегал, Сейшел, Сьерра-Леоне, Түштүк Африка, Судан Свазиленд, Танзания, Того, Уганда, Замбия, Зимбабве.

Бул классификация ЭВФ тарабынан берилген жана ага 188 өлкө жана бул уюмга кирбеген алты өлкө кирет - Андора, Бермуд аралдары, Фарер аралдары, Лихтенштейн, Ватикан жана Монако. Бул өлкөлөр экономикасы өнүккөн мамлекеттерге кирет жана аларды Дүйнөлүк банк (ДБ) көрсөтөт.

1-таблицадан көрсөткүчтөрдү баалоо

2017-жылы бардык өлкөлөрдүн тышкы карызы 106 554 860 470 418 долларды түздү. Экономикасы өнүккөн өлкөлөр 68 221 197 600 000 долларды же жалпы карыздын 64%ын түздү.

Тышкы карыз лидерлер бул топто Европа Биримдиги – 29,2 триллион доллар, АКШ – 17,9 триллион доллар, Улуу Британия – 8,1 триллион доллар. Экономикасы өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдүн тышкы карызы 38 333 662 870 418 долларды же жалпы карыздын 35,9%ын түздү.

Экономикасы өнүккөн 41 гана, өнүгүп келе жаткан 153 өлкө бар экенин эске алсак, жалпы тышкы карыздын көлөмү 68,2 триллион долларды түзөт.

Тышкы карыздар ачык көрүнүп турат - кайсы өлкөлөр товар өндүрүүчү, кайсылар керектөөчү гана.

2017-жылы бардык өлкөлөрдүн алтын-валюта резервдери (мындан ары - алтын запастары) 12 010 975 361,803 долларды түздү.

Эгерде бул көрсөткүч бардык өлкөлөрдүн тышкы карыздары менен салыштырылса, анда ал бир топ аз – болгону 11,2% жана карыздын бардык суммасын толук жаба албайт. Алтын-валюта резервинин 4 миллион 719 миллион 843 миллион 416 миң 946 доллары экономикасы өнүккөн өлкөлөргө туура келген. Калган өлкөлөр тобунда 7 291 131 944 857 долларлык алтын запасы бар.

Мамлекеттик карыздын өлчөмү боюнча ал ИДПнын 100%ынан кыйла ашкан өлкөлөр түзүлдү. Экономикасы өнүккөн өлкөлөрдүн тобунда 2017-жылы Япония, Греция жана Италия алдыда болушкан.

Япониянын мамлекеттик карызы ИДПнын 236,4%, Грецияныкы 181,9%, Италияныкы 131,5% түздү. Бул көрсөткүч боюнча экономикасы өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдүн тобунда Ливан – ИДПнын 152,8%, Йемен – 135,5% жана Барбадос – 132,9% сыяктуу өлкөлөр лидерлик кылышты.

Экономикасы өнүккөн өлкөлөрдүн көбүндө мамлекеттик карыз 100% жакындап калды же бул чектен ашып кетти. Мамлекеттик карыз үчүн Маастрихт келишимдеринде айтылган 60% мааниси критикалык болуп эсептелет, бирок экономикасы өнүгүп келе жаткан өлкөлөр да бул белгиден ашып кетти.

Экономикасы өнүккөн өлкөлөрдүн тобундагы инфляциянын деңгээли кыйла төмөн. Исландия бул топто эң жогорку көрсөткүчкө ээ – 4,1%. Экинчи топтогу өлкөлөрдө инфляциянын деңгээли кыйла жогору.

Алдыда Венесуэла - 2200,02%, Йемен - 21,04% жана Аргентина - 20% болду. Бул фактор мамлекетте жүгүртүүдө өтө көп акча бар экенин, анын натыйжасында анын нарксыздануусун көрсөтүп турат. Бул болсо өз кезегинде сөзсүз түрдө баанын көтөрүлүшүнө алып келет.

2017-жылга өлкөлөр боюнча бөлүштүрүүнүн бул статистикасы дээрлик бардык көрсөткүчтөр боюнча өзгөрдү. Тилекке каршы, жыл сайын чоң мааниде, бул дүйнөлүк финансы системасына – дүйнөлүк экономикага терс таасирин тийгизүүдө.

Ал эми көптөгөн өлкөлөр – өнүккөн гана эмес, өнүгүп келе жаткан өлкөлөр – дүйнөлүк рынокко байлангандыктан, бардык төлөмдөр доллар жана евро менен жүргүзүлөт, бул өлкөлөр дүйнөлүк экономикалык каатчылыкка байланыштуу тобокелдиктерден иммунитетке ээ эмес.

Ал эми жалпы дүйнөлүк карыз тездик менен өсүп жатса, анда дүйнөлүк кризис туруктуу өнүгүп жатат.

Ошондой эле дүйнөлүк карыздын структурасы сыяктуу түшүнүк бар, ага бардык мамлекеттердин өкмөттөрүнүн, корпорацияларынын, банктарынын жана үй чарбаларынын карыздары кошулат. Бардык өлкөлөрдүн жалпы карызын дүйнөлүк ИДПга салыштыруу керек.

Бул көрсөткүч боюнча, сиз дүйнөдө канча камсыздалбаган акча түшүнө алабыз

экономика жана кайсы валютада. Келгиле, төмөндөгү диаграмманы карап көрөлү.

Диаграммада биз жыл ичиндеги сандык көрсөткүчтөрдүн динамикасын көрөбүз. 2017-жылдагы эң ири корпоративдик жана мамлекеттик карыздар. Карыздын өсүү динамикасы да ошону көрсөтүп турат.

Бул схема боюнча дүйнөлүк карыз 2017-жылы түздү 222,6 триллион доллар … Бул сумма дүйнөлүк ИДПдан – 70 триллион доллардан 3,18 эсе ашат.

Бул дүйнөлүк экономикадагы 152,6 триллион доллар күрөөсүз акча дегенди билдирет. Экиден ашык дүйнөлүк ИДПга барабар күрөөсүз акчанын жүгүртүүдө болушу, жок эле дегенде, төмөнкүнү билдирет.

Алгачкы: басма станогу барлар ар турдуу сырьёлордун жана продукциянын зор агымын ездерунун пайдасына акылдуулук менен кайра белуштурууде.

Башкача айтканда, резервдик валютанын артыкчылыгын пайдаланып, алар иш жүзүндө рыноктун башка катышуучулары тарабынан түзүлгөн дүйнөлүк ИДПнын бир бөлүгүн чыгарып кетишет. Бул жерде АКШнын керектөө деңгээли, ар кандай эсептөөлөр боюнча, дүйнөлүк ИДПнын болжол менен 40% түзөрүн эске алуу керек.

Ал эми кайра иштетүү өнөр жайынын дээрлик бардыгы Кытайга, Вьетнамга жана башка өлкөлөргө экспорттолгондугун эске алсак, анда алардын өндүрүшүнүн дүйнөлүк ИДПдагы үлүшү теңдешсиз 40%тен аз.

Жана экинчи: Дуйнелук капиталдын басымдуу кепчулугу алып сатарлык болуп саналат жана реалдуу ендурушке эмес, негизинен алмашуу куралдарына жумшалат.

Эгерде өнүккөн өлкөлөрдүн гана тышкы карызын алсак – 68,2 триллион доллар, анда алар дүйнөлүк ИДПга дээрлик барабар.

Башкача айтканда, бул өлкөлөр тобу азырынча эч нерсе өндүрө элек, бирок дүйнөлүк ИДПга барабар көлөмдө өз экономикасына таза инвестиция алып келген. Карыздары бар өнүгүп келе жаткан рыноктук өлкөлөргө келсек, алар экономикалык жактан өнүккөн өлкөлөрдөгүдөй керектөө деңгээлин камсыз кылууну каалашат.

Бирок, үстөмдүк кылган маданият менен бул тенденция бүтүндөй жаратылышка жана цивилизацияга зыян келтирет.

Дүйнөлүк каржы кризисинин себептери жөнүндө

Дүйнөлүк экономикалык кризис - бул рыноктук экономика үчүн мүнөздүү көрүнүш, мезгил-мезгили менен кайталанып, бир нече мамлекетке таасирин тийгизет.

Дүйнөлүк экономикалык кризис – бул бардык финансылык көрсөткүчтөрдүн кескин начарлашы менен мүнөздөлгөн көрүнүш. Экономикалык сектордун мындай абалы 2008-жылы дүйнөнү дүрбөлөңгө салган.

Дүйнөлүк кризистин негизги себептеринин бири – финансылык капитализмдин үстөмдүк кылган экономикалык модели. Бул моделдин ичинде төмөнкүлөр болот:

• натыйжасыз жана жеткилең эмес каржылык жөнгө салуу;
• ашыкча тобокелдиктерге алып келген корпоративдик башкаруудагы каталар;
• кредит рыногунун ашыкча толушу;
• энергиянын баасын жасалма түрдө төмөндөтүү;
• эл аралык соодадагы дисгармония;
• Америка Кошмо Штаттары жана резервдик валюталардын башка эмитенттери жетишилген жашоо деңгээлин кармап туруу үчүн, эч нерсе менен бекемделбеген чоң көлөмдөгү валюталарды басып чыгаруу (чыгаруу);
• АКШда ипотекалык кредиттерди чексиз берүү жана бул процесске көзөмөлдүн жоктугу;
• биржа көбүктөрү, баалуу кагаздар, керексиз кымбат кыймылсыз мүлк, жыгач негизделген материалдар;
• долларды башка мамлекеттердин экономикасына киргизүү, чет элдик валюталарды колдонууга мажбурлоо (инфляция экспорту);
• өнүгүп келе жаткан рыноктор доллардан акырындап баш тартууда;
• өлкөлөрдүн, компаниялардын жана бүткүл калктын кредиттерге батып калган тышкы карыздык милдеттенмелеринин өсүшү (АКШда жана башка Батыш өлкөлөрүндө үй чарбаларынын карызы рекорддук деңгээлге жетти).

2008-жылы болгон экономикалык туруксуздуктун негизги себеби АКШ долларынын ашыкча өндүрүлүшү болуп саналат. Дүйнөлүк экономикалык кризистин жогоруда аталган негизги себептеринен тышкары, аны коштогон факторлор да бар.

Алар каталитикалык таасирге ээ, башкача айтканда, алар дүйнөдөгү түзүлгөн кырдаалды андан ары курчутат. Булар дүйнөлүк карыздын көбөйүшү жана ага байланыштуу дүйнөлүк ИДПнын чоң ажырымы, эл аралык соодадагы жана капиталдын агымындагы мыйзам бузуулар жана карама-каршылыктар жана америкалык валютанын туруксуздугу.

Көптөгөн карыз алуучулар дүйнөлүк каржы системасында түзүлгөн ири карыздарды макулдашылган мөөнөттө төлөй алышпайт. Мамлекеттер алардын экономикасына катастрофалык зыян келтирбестен, тиешелүү финансылык агымдарды түзө алышпайт.

Бүгүнкү күндө көпчүлүк карыздар жөн гана кайра каржыланат - кээ бирлери жабылып, алардын ордуна башкалары дароо ачылат, көбүнчө бир топ чоң.

Бирок кредиторлор бүгүнкү күндө карыз алуучунун пайыздарды төлөөгө узак мөөнөттүү жөндөмдүүлүгүнө абдан ыңгайлуу. Чынында, шашылыш карыздар биздин көз алдыбызда чексиз карызга айланып, системадагы карыздык каражаттар субординацияланган өздүк капиталдын ролун ойной баштайт.

Бирок, бул жагдай өтө туруксуз жана учурдагы экономикалык моделдин алкагында пайда болгон олуттуу кризистердин пайда болушуна алып келет.

Негизги суроо - өлкөлөр кимге карыз?

«Акча элитасы тынчтык мезгилде өлкөнү мите кылып, кырсык учурунда ага каршы кутумдарды токуп жатышат. Акчанын күчү монархияга караганда деспоттук, автократияга караганда текебер жана бюрократияга караганда өзүмчүл.

Ал анын ыкмаларына шек келтирген же анын кылмыштарына жарык чачкандардын баарын "эл душманы" катары айыптайт. Менин эки негизги каршылашым бар – алдыда түштүк армиясы жана артымда банкирлер. Бул экөөнүн артында калганы менин эң жаман душманым».

Америка Кошмо Штаттарынын президенти Авраам Линкольн

Өзүңүздөр байкагандай, 2017-жылдагы өлкөлөрдүн негизги көрсөткүчтөрү боюнча дүйнөлүк статистика ачык булактарда жеткиликтүү.

Бул статистика биз ЭВФтен алган инфляциянын көрсөткүчтөрүн кошпогондо, ЦРУнун Колдонмосунун материалдарына негизделген. Бирок кредиторлор боюнча статистиканы эч жерден таба албайсыз, башкача айтканда, белгилүү бир эл аралык банк жана белгилүү бир өлкөгө берилген кредиттердин саны.… Канча издегенибиз менен таппадык.

Кызык, бул кызыктай маалымат асимметриясы кайдан келип чыгат? Дагы бир кызыкчылык бул статистика келтирилген ЦРУнун веб-сайтындагы түшүндүрмө менен шартталган.

Анда дүйнөнүн бардык өлкөлөрүнүн тышкы мамлекеттик карызынын жалпы суммасы 70 миллион 600 миллион АКШ долларынан ашык экени айтылат. Төмөндө таблицада көрсөтүлгөн тышкы карыздын суммасынан резидент эместердин тигил же бул өлкөнүн резиденттеринин алдындагы милдеттенмелери алынып салынбаганы түшүндүрүлөт.

Суроо туулат - эмне үчүн алар кармалбай, триллион доллар менен көрсөтүлгөн? Бул сайтта көрсөтүлгөн тышкы карыздардын жалпы суммасы – 70,6 миллион доллар, бир нече жылдан бери өзгөргөн жок, бирок өлкөлөрдүн карыздык милдеттенмелери тынымсыз өсүп жатат.

Бирок бизди эң негизги суроо тынчсыздандырууда – өлкөлөр кимге карыз?

Берилген таблицада резидент эместердин тышкы карыздын суммасы түрүндөгү резиденттер алдындагы милдеттенмелери эсепке алынбайт, анткени алардын кредиторлору мамлекеттер эмес, таасирдүү банк корпорациялары – «акча ээлери» болуп саналат, алар жаркырап. ЭВФ, ВБ, ФРС, ЕРӨБ, БИС – дал ушул “ээлердин” артында турган белгилер.

Бардык чечимдер көшөгө артында кабыл алынат жана бул эл аралык каржы уюмдарынын төрагалары жөн эле айтылып жатат.

Аягы бар, каражаты бар.

Максат - Бул - акчанын капиталисттик коомдо, баарыдан мурда, коомдун өзүнө жана ушул коом жашап жаткан мамлекетке берген абсолюттук бийлиги.

А объектилер - бул ири банктык корпорациялар, кредиттик пайыздар менен акча-кредит саясаты жана акырында акчанын өзү. Ал эми улуттук банктар дүйнөлүк банк тармагына кирген жана бирдиктүү системанын элементтери катары иштешкен катардагы сүткор кеңселер.

ЭВФ өлкөлөргө кредиттерди төмөн ставка менен, бирок белгилүү бир милдеттенмелердин алкагында берет. Аларды бул каражаттар кандай жумшалаары кызыктырбайт, эң негизгиси милдеттенмелердин бардык пункттары аткарылган.

Алардын маани-маңызы мамлекеттин эгемендигине түздөн-түз таасир этүүчү олуттуу саясий жеңилдиктерге барып такалат. Өлкөнү өнүктүрүүнүн шарттары – анын тармактары, социалдык чөйрөсү, мамлекеттик программалары, бизнеси ж.б.у.с. Грецияда, Исландияда, бир кезде Орусияда, азыр Украинада ушундай болгон.

ФРС өзүнүн филиалдары аркылуу - Борбордук банктар тигил же бул мамлекеттин акча-кредит саясатын, улуттук валютанын курсун, ал тургай алтын-валюта резервинин көлөмүн аныктайт. Учурда дүйнөдө 200гө жакын Борбордук банктар бар.

Ал эми Борбордук банктардын статусу менен эл аралык иерархиясы бар, анын ичинде алар белгилүү бир линияны так кармашат.

Дүйнөдө Борбордук банкы жок төрт гана мамлекет бар - булар Куба, Түндүк Корея, Иран жана Сирия … Суверендүү финансылык-экономикалык саясатты жүргүзгөн улуттук банктар бар. Бүгүнкү күндө Орусияга дал ушундай банк керек.

Учурдагы каржы системасына альтернатива кайсы?

Учурдагы дүйнөлүк каржы системасы долларды негизги, жана иш жүзүндө жалгыз дүйнөлүк резервдик валюта катары колдонууга негизделген.

Системанын пайдубалы 1944-жылы Бреттон-Вудс системасынын түзүлүшү жана Эл аралык Валюта Фондунун (ЭВФ) түзүлүшү менен түптөлгөн.

1971-жылы доллардын алтынга конвертацияланышынан баш тартуу менен система өзүнүн заманбап формасына ээ болгон.

АКШ өзүнүн акча-экономикалык потенциалына жана алтын запастарына таянып, долларды алтынга теңеп, анын негизги резервдик валюта статусун камсыздаган. Система түзүлгөндө, ал башкарылуучу өзгөрмө курстарды колдонуу аркылуу дүйнөлүк экономиканын тең салмактуу өнүгүшүн камсыз кылууга тийиш деп жарыяланган.

Натыйжада, чындыгында, дүйнөлүк соодада чоң дисбаланстарга, акча массасынын көбөйүшүнө жана финансылык тобокелдиктердин көбөйүшүнө алып келди.

Биздин доордо елкелердун ортосундагы позицияларды кайра белуштуруу азыркы экономиканын енугушунун, дуйнелук рыноктогу конкуренциянын маанилуу езгечелугун чагылдырат.

Дүйнөлүк экономикадагы дисбаланстын экспоненциалдуу өсүшү 90-жылдары, түзүлгөн система барган сайын АКШ экономикасынын өсүп жаткан керектөөлөрүн гана камсыздай баштаганда башталган. Америка Кошмо Штаттары өзүнүн төлөм балансынын тартыштыгын улуттук валюта менен жабуу үчүн доллардын резервдик валюта статусун колдонгон.

АКШнын тышкы соода балансынын жылдык дефицити 80-жылдардагы бир нече ондогон миллиард доллардан акыры 500-700 миллиард долларга чейин өстү. Бул АКШ доллардын ордуна жыл сайын алган товарлардын жана кызмат көрсөтүүлөрдүн кошумча көлөмү.

Ошентип, Америка Кошмо Штаттары ез долларынын экспортунун эсебинен товарларды импорттоо аркылуу башка адамдардын эмгегинин натыйжаларын пайдаланган.

Бреттон-Вудс акча системасынын негиздөөчүлөрү валюталык интервенциялардын паритеттик курсун кармап турууга багытталган, алтын стандартында каралгандай, иштелип чыккан валюталык келишимдерге экономикалык шарттардын өзгөрүшүнө өз алдынча көнүү мүмкүнчүлүгүн берет деп эсептешкен.

Бирок бирдей эмес акча механизми башка мамлекеттерге жана эл аралык кызматташтыкка зыян келтирип, АКШнын дүйнөдөгү позициясынын чыңдалышына өбөлгө түздү. Бреттон-Вудс системасы алмашуу курсунун салыштырмалуу узак мөөнөттүү туруктуулугун камсыз кыла алган эмес.

Мунун фонунда биз валюталардын күчтүү өзгөрмөлүүлүгүн көрүп жатабыз. Валюта курсунун төмөн бааланышы - бул алардын товарларынын жана кызматтарынын эл аралык рыноктордо атаандаштыкка жөндөмдүүлүгүн жогорулатуу үчүн иштелип чыккан салыштырмалуу оорутпаган жана жөнөкөй саясат ыкмасы.

Экономиканы жакшыртуунун башка жолдорун, мисалы, структуралык реформаларды ишке ашыруу алда канча татаал.

Америка Кошмо Штаттары өзүнүн улуттук валютасынын резервдик статусунан пайдаланып, бюджеттин өсүп жаткан чыгымдарын каржылоо үчүн канча доллар керек болсо, ошончо долларды басып чыгарат.

Заманбап финансы системасынын маанилүү өзгөчөлүгү анын инструменттери материалдык база менен бекемделбей, эсеп боюнча электрондук эсепке гана айланганында. Бул АКШ долларына, баалуу кагаздарга, туундуларга, ички жана тышкы карызга мүнөздүү.

Америка Кошмо Штаттарынын дүйнөдө абсолюттук үстөмдүгүнө ээ болгон долларга негизделген мындай каржы системасы туруксуз жана кыйроого учурай турганы айдан ачык. Бул убакыт маселеси, бирок кандайдыр бир альтернатива керек.

Улуттук валютада эсептешүүлөр

Мындай альтернативаны ишке киргизүүнүн башталышы мамлекеттер ортосунда улуттук валюталардагы эсептешүүлөр болушу мүмкүн. Учурда улуттук валюталардагы мамлекеттер аралык төлөмдөрдү Россия, Кытай, Беларусь, Украина, Иран, Бириккен Араб Эмираттары жана башка бир катар өлкөлөр жүргүзүшөт.

Жалпы жана цивилизациялар аралык финансылык инфраструктуралар

Улуттук валютада эсептешүүлөрдү камсыз кылуу үчүн биринчи кезекте тиешелүү эсептешүү инфраструктурасы талап кылынат. Ал эми мындай инфраструктура активдүү түзүлүп жатат. Кытайдан тышкары Орусия КМШнын бир катар өлкөлөрү менен соодада улуттук валюталарды колдонот.

Алтын

Ошондой эле алтын-валюта резервинде доллар эмес, алтындын үлүшүн көбөйтүү зарыл. Алтын дүйнөдөгү валюталарга мүнөздүү тобокелдиктерге ээ болбогон бирден-бир монетардык актив болуп саналат жана кандайдыр бир конкреттүү мамлекет менен байланышы жок жападан жалгыз дүйнөлүк актив болуп саналат, ошондуктан, олуттуу учурларда, анын ичинде санкцияларга байланыштуу башка өлкөлөр менен эсептешүүлөр үчүн колдонулушу мүмкүн.

Алтын дагы эле дүйнөнүн көптөгөн өлкөлөрүнүн экономикасынын материалдык жана финансылык базасынын маанилүү компоненти бойдон калууда.

Алтын долларга атаандаш экенин эстен чыгарбоо керек. Ал эми алтындагы алтын корунун негизги бөлүгү өнүккөн мамлекеттерге туура келет. АКШ аны өзүнүн резервдик валютасы долларды бекемдөө үчүн колдонууда. Белгилүү болгондой, Орусия да алтындын запасындагы алтындын үлүшүн көбөйтүп жатат, бул да жөн жерден эмес.

Энергетикалык стандарт - алдыга тайманбастык менен кадам

Банкноттордун коопсуздугу үчүн энергетикалык стандарт абсолюттук альтернатива боло алат. Бул тууралуу кененирээк "Алтын аркылуу энергетикалык стандартка карай" деген макаладан окуңуз.

Экономикада жаңы финансылык система үчүн негиз боло ала турган прейскуранттын инварианты деген түшүнүк бар. Бүгүнкү күндө мындай инварианттын ролун АКШ доллары ойноп жатат.

Ошол эле учурда азыркы кредит-финансы системасы эч нерсе менен камсыздалган эмес. Энергетикалык стандартка негизделген инварианттык прейскурант узак мөөнөткө дүйнөлүк каржы системасынын туруктуулугун камсыздай алат. Ошол эле учурда өз ара эсептешүүдөгү бардык улуттук валюталар туруктуу алмашуу курсуна ээ болот, бул алар резервдик валюталардан көз каранды болбой калат дегенди билдирет.

Эгерде мамлекет өзүнүн улуттук валютасынын коопсуздугу үчүн энергетикалык стандартты киргизип жатканын жарыялап, мындан ары ал үчүн гана бардык продукцияны жана чийки затты сатса, бирок өзү каалагандай эмес, рынокту жана улуттук валютасын коргоо үчүн., анда бул мамлекет автоматтык түрдө атаандаштыкка жөндөмдүү экономикага айланат.

Ал эми кризистер дүйнөлүк практикада толук түшүнүктүү көрүнүш болуп калат. Өзүнүн экономикасын өнүктүрүүгө кызыкдар болгон башка мамлекеттер мындай мамлекеттен жөн гана үлгү алышат.

Баалардын тизмеси өзгөрүлбөс башка продуктылар менен катар продукцияны алмаштырууга катышкан, анын саны бардык башка продукциялардын баасын эсепке алуу үчүн колдонулуучу продукция болуп саналат. Инварианттын баасы дайыма өзгөрүүсүз жана 1ге барабар, бул терминге ат берген.

Мурда прейскуранттын инварианты «Т1 → Д → Т2» эки тараптуу схемасында ортомчу продукт катары да кызмат кылган, башкача айтканда, инварианттын функциясы менен төлөм каражаты болуу функциясы бириктирилген..

Эми мунун кереги жок, анткени «кредиттик акчалар» жана эч кандай ички мааниге ээ болбогон ар кандай «акчалык суррогаттар» тарагандан кийин инварианттын жана төлөм каражаттарынын функциялары бөлүнүп, байланышы токтоп калган.

Төлөм каражаттары псевдоинвариант болуп калды, ошондуктан биздин убакта акча коом акча катары кабыл алынат.

Ошондуктан, бүгүнкү күндө прейскурант инвариант өзүнүн түздөн-түз ролун гана аткара алат - же акчанын биринчи функциясын - бардык башка товарлардын бааларынын өлчөмү болуу.

Жеке кеңселердин ордуна мамлекеттик банктар

Бүгүнкү күндө бизге башка кредит-финансы саясаты керек. Бирок улуттук банкы бар суверендүү мамлекетте башкача болушу мүмкүн, анын максаты банкирлердин пайдасы эмес, бирдиктүү система катары өндүрүштү калыбына келтирүү жана өнүктүрүү болот.

Корутунду

Базар экономикасы өзүнүн осуяттары менен эффективдүү эмес жана мезгилдин заманбап талаптарына жооп бербейт деп таануу керек. Аны инновациялык өнүгүү экономикасы алмаштыруу керек. Биз өзүбүздү өзгөртпөсөк, бизди курчап турган дүйнө өзгөрбөй турганын түшүнүшүбүз керек. Жана баарынан мурда, бизди курчап турган дүйнөгө өздөрүнүн көз караштары.