Корпоратократия - акчанын ээлери дүйнөнү кантип башкарат

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-16 16:10

Глобалдык корпоративдик көзөмөл тармагын түзгөн 147 "супер-уюмдардын" ТОП-50сү. Ал эми булар ачык булактарда болгон маалыматтар гана.

Негедир бир нече жыл мурун мен 43 миң трансулуттук корпорациялардын ортосундагы байланыштарды талдаган швейцариялык окумуштуулардын биринин видео презентациясына туш болдум. Окумуштуулар глобалдык экономикага реалдуу таасир этүүчү уюмдардын салыштырмалуу чакан тобун аныкташты (болбосо, 2007-жылы болгон). Корпорациялардын ортосундагы мамилелерди талдоо үчүн Цюрихтин Швейцариялык жогорку техникалык мектебинин изилдөөчүлөрү маалыматтарды анализдөөнүн математикалык моделин колдонушту, деп жазат New Scientist.

Системалык анализдин натыйжасында илимпоздор глобалдык корпоративдик көзөмөл деп аталган тармакты аныкташты, ал өз ара ээлери бар 1318 корпорациядан турат: бул компаниялардын ар бири жок дегенде эки башка компания менен тыгыз байланышта жана алардын ортосундагы байланыштардын орточо саны. жыйырма болуп саналат. Алар биргелешип дүйнөлүк операциялык кирешенин 20% табат, бирок өздөрүнүн акциялары жана туунду компаниялары аркылуу алар дүйнөлүк кирешенин 60%га жакынын түзгөн дүйнөдөгү алдыңкы реалдуу бизнестин көбүн көзөмөлдөшөт.

Андан аркы изилдөөлөр бул тармактын өзөгүн ачып берди - 147 компанияны камтыган "суперуюмдардын" дагы тыгыз байланышы бар, алардын көбү Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan Stanley, Bank of банки сыяктуу каржы институттары. Америка, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse жана башкалар. Алардын активдери бири-бирине дал келип, дүйнөлүк корпоративдик байлыктын 40% көзөмөлдөөгө мүмкүндүк берет. Ошентип, компаниялардын 1% дан азыраак өзөгү дүйнөлүк экономиканын дээрлик жарымын көзөмөлдөгөн глобалдык экономикалык надстройка болуп саналат. Изилдөөчүлөр алар аныктаган надстройка өзүнүн кичинекей өлчөмүнө, татаалдыгына жана өзөктөгү өз ара байланыштарынын татаалдыгына карабастан, корпоративдик тармактын жалпы көзөмөлүнүн көпчүлүк бөлүгүн биргелешип ишке ашырып жатканын белгилешет. Мисал катары, кагаз бүт ядронун чырмалып деңгээли жөнүндө түшүнүк берген белгилүү каржылык оюнчулардын жана алардын байланыштарынын бир аз бөлүгүн карайт. Эмгектин авторлору буга чейин системанын кичинекей локалдык үлгүлөрү гана изилденгенин, ал эми дүйнөлүк масштабда башкарууну баалоо үчүн тиешелүү методология түзүлө электигин түшүндүрүшөт.

Изилдөөчүлөр глобалдык корпоративдик башкаруу тармагынын визуалдык иллюстрациясын сунушташты. 1318 компаниянын тармагы эки топ менен көрсөтүлгөн: 147 супер интеграцияланган компания (кызыл чекиттер менен көрсөтүлгөн) жана калган 1171 жогорку интеграцияланган компаниялар (сары чекиттер менен көрсөтүлгөн). Чекиттин өлчөмү компаниянын салыштырмалуу кирешесин билдирет.

Бул көрүнүштүн экономикалык системага тийгизген таасири, окумуштуулардын пикири боюнча, изилдөөчүлөр жана саясатчылар үчүн жаңы маанилүү суроолорду туудурат. Бийликтин өз алдынча топтолушу жаман да, жакшы фактор да эмес. Талдоо көрсөткөндөй, мындай глобалдык надстройканын пайда болушу дүйнөнү башкаруу үчүн кандайдыр бир кутумдун натыйжасы эмес, ал азыркы корпоративдик экономиканын өзүн өзү уюштуруунун логикалык фазасын гана чагылдырат. Эгерде экономикалык системанын мүчөлөрүнүн байланышы байлыкты өндүрүүгө көмөктөшсө, акча агымы сөзсүз түрдө системанын эң тыгыз байланышкан мүчөлөрүнө жылат. Ошондуктан, көп улуттуу корпорациялар саясий эмес, коммерциялык себептерден улам тиешелүү активдерге ээ.

Окумуштуулар изилдөө дүйнөлүк экономиканын каржылык кризистерге туруштук берүүсүн түшүндүрө алат деп эсептешет. Экономикалык бийликти аз сандагы тыгыз байланышкан уюмдардын колуна топтоо коркунучтуу, анткени мындай тармактар туруксуз. Бир уюмдагы көйгөйлөр аны менен байланышкан башкаларга тез таралып, домино эффектин пайда кылышы мүмкүн. Джеймс Глаттфельдер мындай дейт: «Дүйнө мындай тармактардын туруксуз экенин 2008-жылы билди. Эгерде бул компаниялардын бири Lehman Brothers сыяктуу кыйынчылыкка кабылса, башкалар сөзсүз түрдө жапа чегишет ».

Төмөндө глобалдык корпоративдик көзөмөл тармагын түзгөн 147 "супер-уюмдардын" ТОП-50сү келтирилген, аларды изилдөөнүн авторлору өз макаласында келтиришет:

1. Barclays plc

2. Capital Group Companies Inc

3. FMR корпорациясы

4. AXA

5. Мамлекеттик көчө корпорациясы

6. JP Morgan Chase & Co

7. Legal & General Group plc

8. Vanguard Group Inc

9. UBS AG

10. Merrill Lynch & Co Inc

11. Wellington Management Co LLP

12. Deutsche Bank AG

13. Franklin Resources Inc

14. Credit Suisse Group

15. Уолтон Энтерпрайзз ЖЧКсы

16. Bank of New York Mellon Corp

17. Natixis

18. Goldman Sachs Group Inc

19. T Rowe Price Group Inc

20. Legg Mason Inc

21. Морган Стэнли

22. Mitsubishi UFJ Financial Group Inc

23. Түндүк Траст Корпорациясы

24. Société Générale

25. Bank of America Corporation

26. Lloyds TSB Group plc

27. Invesco plc

28. Allianz SE 29. TIAA

30. «Олд Мутуал» ЖЧК

31. Aviva plc

32. Schroders plc

33. Dodge & Cox

34. Lehman Brothers Holdings Inc *

35. Sun Life Financial Inc

36. Standard Life plc

37. CNCE

38. Nomura Holdings Inc

39. Депозитарий-трест коому

40. Массачусетс Өз ара жашоону камсыздандыруу

41. ING Groep NV

42. Brandes Investment Partners LP

43. Unicredito Italiano SPA

44. Япониянын депозиттерди камсыздандыруу корпорациясы

45. Веренигинг Эгон

46. BNP Paribas

47. Affiliated Managers Group Inc

48. Resona Holdings Inc

49. Capital Group International Inc

50. China Petrochemical Group компаниясы

Негизинен, бул тизме банктарды жана каржылык топторду камтыйт, бул түшүнүктүү, бери банктар өздүк капиталдан 10 эсе чоң активдерге ээ (ар бир өлкөнүн капиталынын адекваттуулугуна жараша), аларды жөнөкөй компаниялар төлөй албайт.

Мисалы, Apple 724, 733 миллиард доллар капиталдаштыруу боюнча ири компания. АКШ 2015-жылдын мартына карата активдери 3,322 триллион АКШ долларын түзгөн дүйнөдөгү эң ири банк ICBC менен салыштырууга болбойт.

Азыр дүйнөдөгү ири банктардын жана каржылык топтордун рейтинги төмөнкүдөй:

B- миллиарддаган АКШ доллары

Курам бир аз өзгөрдү, бирок Barclays, JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, UBS, Deutsche Bank, Société Générale, Credit Suisse сыяктуу адамдар болуп келген жана калган.