Финансылык пирамидалар. Акча каражаттарын алуу жана жүгүртүү системасы

2024 Автор: Seth Attwood | [email protected]. Акыркы өзгөртүү: 2023-12-16 16:10

Биз билген пирамидалар салыштырмалуу жакында, 20-кылымдын башында пайда болгон. Бирок адамзат алардын жаратуусуна көпкө жана өжөрлүк менен барды. Демек, кээ бир адамдарга абаны сатууга, башкалары аны сатып алууга эмне жардам берет?

1620-жылдары Европада жоогазын маниясы башталган. Үч сейрек лампочка үй сатып алмак. Сейрек кездешүүчү пиязды кымбат баада сатып алып, кайра сатуу үчүн эл күрөөгө үй салган. Биржа соодасында алар келечектеги лампаларды сатып алып, сата башташты. Тактап айтканда, жок пияз сатылып жатат, ал үчүн үйдү күрөөгө коюп, ага сейрек кездешүүчү пияз сатып алып, эгип, кыздын лампаларын бергенче күтө туруп, анан гана келишим боюнча акчасын бериш керек. Бул заманбап фьючерстик келишимдерге окшош.

Күтүлгөндөй эле, жоогазын гүлдөгөн гүлдөр басаңдап, сейрек кездешүүчү сорттордун дүйнө аламанында туула элек лампалардын баасы кескин төмөндөп кеткен учур келди. 1637-жылы баанын кескин төмөндөшү бир катар трагедияларга алып келген. Улуу Америка депрессиясынын күндөрүндөгүдөй эле, банкроттор терезеден секирип чыгышты. Аларды америкалык асман тиреген имараттардан айырмаланып, 480 жыл мурун голландиялык үйлөр негизинен бир кабаттуу болгондугу гана сактап калган. Жарылып жаткан көбүк бүтүндөй бир өлкөнү банкрот кылды.

Робинзон Крузодон Исаак Ньютонго чейин

18-кылымдын башында Океаниядагы адам жашабаган аралдардын биринде британиялыктар Даниел Дефонун атактуу романында Робинзон Крузонун прототиби болуп калган деңизчи Александр Селкиркти табышкан. Бейиш аралы тууралуу ушак-айың кептер тарап, кандайдыр бир алтын агымына алып келди. Болжолдуу маалыматтар боюнча, бул жерлер көптөгөн жаратылыш ресурстарын камтыган, аларды өнүктүрүү үчүн Англиянын South Seas Trading компаниясы түзүлгөн. Компанияны Британ империясынын мамлекеттик ишмери лорд казыначы Роберт Харли негиздеген. Компаниянын акциялары 1711-жылы негизделгенден 1717-жылга чейин эч кандай чара көрбөгөндүгүнө карабастан, асманга көтөрүлө баштаган. Ал Британиянын эң жаман душманы Испания британиялык кемелерди өзүнүн чет өлкөлөрдөгү портторуна кабыл алууга макул болгон деген имиштерди гана тараткан. 1720-жылы компаниянын акциялары 550 фунтка барабар болгон. Бул байлык болчу. Салыштыруу үчүн төмөнкү фактыны келтирсек жетиштүү болот: 150 жылдан кийин отставкадагы аскер дарыгери доктор Уотсон айына 3 фунт стерлингдей пенсия алган. Пенсия аз эле, бирок ал ага кошунасы, детективи менен коммуналдык батирде бир бөлмөнү ижарага алууга мүмкүндүк берди, дагы эле бар болчу.

Муну менен катар башка аба соода компаниялары пайда боло баштады. Мисалы, маймылдарды Англияга ташуу үчүн. Алардын бардык иштери акцияларды чыгарууга жана эч качан башталбаган иштерге ызы-чуу даярданууга кыскарган. Айтып кереги жок, бул компаниялардын баары кайсы бир учурда банкрот болгон? South Seas компаниясына келсек, акция 890 фунт стерлингге чейин көтөрүлгөндө, бүт өлкө, анын ичинде кадыр-барктуу адамдар жана атактуу адамдар, аларды сатып ала башташты. Бул элдин кызыгуусун ого бетер арттырды. Баа курсунун кескин төмөндөшү башталып, пирамида кулаганга чейин, кайрадан 1000 фунтка чейин секирип кетти. Ооба, бул пирамида. Башкача айтканда, анын негизги элементтери бул жерде мурунтан эле бар - акциялар боюнча дивиденддер биринчи инвесторлорго акыркыларынын эсебинен төлөнөт.

Сэр Исаак Ньютон да инвесторлордун арасында болгон жана адегенде акцияларды кирешелүү саткан. Бирок андан кийин ал туруштук бере албай, пакетти кайра сатып алып, натыйжада 20 миң фунттан ашык арыктаган. Ошондо улуу физик асман телолорунун кыймылын эсептей аларын, бирок элдин жиндилигин эсептей албасын айткан. Бирок, Ньютондун аракетинде пирамидадан акча жасоого болобу деген суроого жооп бере турган кызыктуу учур бар. Негизинен, тобокелдикти минималдаштыруу стратегиясы бар. Сиз 20% менен 100 рубл инвестиция дейли. Сиз туура төрт ай бою коркунучтасыз. Анткени төрт айдан кийин сумма эки эсеге көбөйүп, минус 100 рубль, калган жүз рубль ойной берет. Ошентип, сиз акчаны кайтарып, дивиденддерди алууну улантып жатасыз. Эми эки шартты сактоо маанилүү - кайра салууга болбойт жана мезгил-мезгили менен 20% дын жарымын алып салуу. Ошентип, ай сайын сиз 10% "тамчылап" турасыз. Белгиленгенден эки эсе аз, бирок коркунучсуз жана ишенимдүү. Бул жерде негизги нерсе оюндун башында акча коюу керек, антпесе акчаңыз төрт айга да жетпей калышы мүмкүн.

Аферисттер жана шарлатандар

19-кылымдын экинчи жарымында баары сатылган. Анын ичинде жасалма дарылар. Америкада алар биз азыр диеталык кошулмалар деп атаган нерсени сатышты - азыр тармактык маркетингде абдан жигердүү сатылып жаткан тамак-аш кошулмалары, каржы пирамидаларынын эң жакын тууганы (Herbalifeты эстегиле). Айтмакчы, Америка Кошмо Штаттарында, андан кийин бүткүл дүйнө жүзүндө гезиттик жарнактарды өнүктүрүүнүн принципиалдуу жаңы этабы ушуну менен байланыштуу. Гезиттер жасалма дары-дармектердин жана медициналык кызматтардын жарнактарына толуп кеткен. Медициналык кызматтар мындайча көрсөтүлдү: бейтап дарыгерге келип, эмчек рагы деген диагноз коёт; ага кымбат дары сатып, ал аны ичип, керемет жолу менен айыгып кетет. Пайдасы эки эсе - ушундай жол менен сиз глюкозаны же борду кымбат баада сатып, ошол эле учурда өзүңүздүн атын чыгара аласыз.

Финансылык шылуундардын механизмдери акырындык менен өркүндөтүлгөн. Басма сөзгө «өрдөктөр» чыга баштады. Мисалы, 1864-жылы Американын эки гезити дароо президент Линкольн 400 000 жалдоочуну жалдап жаткандыгы тууралуу жазууну жарыялаган. Албетте, бул биржада паника жаратты. Кабарда согуш даярдалып жатканы айтылган. Бул базарлар катуу титирейт дегенди билдирет, демек биз тез арада эң туруктуу – алтынга инвестиция кылышыбыз керек. Бул алтындын баасы кескин кымбаттайт дегенди түшүндүрөт… Мына ушундай “туура эмес маалыматтарды толтуруунун” артында тургандар алтын сатуу менен байып кетишти.

Финансылык пирамидалар

Бул жерде биз акырындык менен XX кылымга жакындап жатабыз, алар чындыгында каржы пирамидаларын кура башташкан. Айтмакчы, бул ысым орус тилинде 1994-жылы гана Игорь Никитиндин “Коммерсант-Дейли” гезитинин МММ тууралуу макаласында пайда болгон. «Компания банктан насыя алып чыгып кетиши мүмкүн болсо да, алардын пайыздык чендери азыр төмөн болгондуктан, «МММ» АКнын жакшы майланган механизминде бир нерсе бузулуп, каржы пирамидасы кыйрап калышы мүмкүн деген пикирлер бар.. Буга чейин мындай терминдин болбогону бир гана нерсени билдирет - биздин өлкөнүн коомдук мейкиндигинде каржы пирамидалары сыяктуу көрүнүштөр жөнүндө маалымат али боло элек. Бул так 1994-жылы болгон.

Биринчи таза пирамида схемасын америкалык италиялык Чарльз Понци ойлоп тапкан деп эсептелет. Кандай болгон күндө да бул мамлекетти кырдаалга кийлигишүүгө аргасыз кылган азыркы тарыхтагы эң резонанстуу иштердин бири болгон: шылуун кармалып, мыйзамдын бардык катаалдыгы менен жазаланды.

Жана мунун баары абдан келечектүү башталды. 1919-жылы Понци ар кайсы өлкөлөрдөгү почта талондорунун наркынын айырмасы боюнча ойной аларын аныктаган - бул купондор мөөр үчүн төлөй алат, ошондуктан алар көп учурда кат менен бирге жөнөтүлчү, ошондуктан алуучу кат жөнөтүүдө акча коротпойт. жооп кат. Ошентип, ал бул кичинекей кирешени The Securities and Exchange Company деп аталган өзүнүн схемасынын негизи катары койду. Анан аманатчыларга үч айдын ичинде 50% пайда убада кыла баштады. Ал купондорду өздөрү саткан эмес, ал да саткан эмес, анткени аларды почта маркаларына гана алмаштырууга болот. Бирок мүнөздүү нерсе, толкундануу, бул жөнүндө эч ким ойлогон жок. Бул истерия башталганда болот.

Он бир айдын ичинде Понци күнүнө дээрлик 250 миң долларга квитанцияларды саткан. Күтүлбөгөн жерден Post Magazine ишкананы сынга алды. Журналисттер отуруп алып, эсептеп чыгышты – аманатчыларга акча берүү үчүн жүгүртүүдө 160 миллион почта талону болсо, алардын 27 миңи гана болушу керек. Ошондуктан, 1920-жылдын августунда, пирамида түзүлгөндөн туура бир жыл өткөндөн кийин, федералдык агенттер компаниянын кеңсесин тинтүүгө алып, каржылык иштин бирден-бир түрү (квитанцияларды сатуудан башкасы) биринчи аманатчыларга пайыздарды төлөө экенин аныкташкан. эсебинен … жакшы, албетте, акыркы. Алданган кардарлар компаниянын кеңсесин курчоого алып, ФБРдин агенттери компаниянын эсептеринен төрт миллионго жакын долларды (жети миллиондук вексель менен) табышкан.

Понци беш жыл кызмат кылган, дагы алдамчылык менен алектенүүгө аракет кылган, ал Италияга депортацияланган, ал жактан ал тургай Муссолининин өзүнүн колдоосу астында Рио-де-Жанейрого Италия аба жолдорунун өкүлү болуп иштеген. Ошол жерде, Бразилияда, ал жакырчылыкта 1949-жылы каза болгон - анын аманат $ 75 болгон. Эгерде Остап Бендер кыялын ишке ашырып, Рио-де-Жанейрого жетсе, аны кандай тагдыр күтүп турганын элестете аласыз.

Негизи, каржы пирамидаларынын схемасында мыйзамсыз эч нерсе жок. Келишимде аманатчы аманатка байланыштуу тобокелдиктерге жооп берет, анан баары мыйзамдуу деп жазса болот. Бирок көп учурда келишимдин эң көрүнүктүү бөлүгүндө чоң тамгалар менен жазылган тобокелдик эскертүүлөрү да инвесторлорду токтото албайт. Өзүңүз эсиңиздеби: 2011-жылы реанимацияланган МММдегилер 90-жылдардагы МММ менен болгон окуя элдин эсинде дагы деле жаңырбай турганына карабай, ызы-чуу менен акча алып келишкен.

Ал эми чыныгы каржылык ишмердүүлүк менен алектенген, ошондой эле жогорку пайызды убада кылган жөнөкөй компаниядан пирамиданы кантип айырмалоого болот?

Албетте, кургак формулировкалар бар - кирешенин төлөмү ашыкча нарктан ашпашы керек, бирок көп учурда, муну далилдөө үчүн, толук каржылык текшерүү жүргүзүү керек, бирок сыртынан баары жакшы болсо, кантип санкцияны алуу керек азыркы учурда? Бул жерде кээ бир мамлекеттик схемалар пирамида схемалары менен толук шайкеш келгендигин айтпай эле коёлу. Мисал? 1996-1998-жылдары Россияда мамлекеттик карыздын өсүшү. Буга окшогон нерсе азыр Кошмо Штаттарда болуп жатканын айтуунун кереги жок.

Акыркы убакта көптөгөн өлкөлөрдө каржы пирамидаларына тыюу салынган. Бирок бардыгында эмес. Мисалы, Орусияда дагы деле мындай тыюу жок. Ошондуктан, Мавроди менен күрөшүү абдан кыйын болуп, 2012-жылы анын жаңы дүкөнүн жабуу үчүн мыйзамдуу амалдар талап кылынган.

Дүйнөдөгү эң көп акча пирамидасы

Насыяланган акчанын көлөмү боюнча эң чоң пирамида схемасы Бернард Л. Мадофф Инвестмент Секьюритиз ЖЧКсы. Бир нече ондогон жылдар бою (1960-жылдан 2008-жылга чейин) анын жетекчиси америкалык Бернард Мэдофф кардарларды 50 миллиард долларга алдаган. Madoff фирмасы ири аманатчыларга адистешкен. Ал өзү жана анын таасирдүү агенттери океандын эки өйүзүндөгү элиталык клубдарга киргизилген. Ал камакка алынгандан бери мүчөлүк акысы миллиондогон долларга бааланган элиталык Палм-Бич кантри клубунун мүчөлөрү гана жалпысынан миллиард доллар жоготушкан. Ал эми финансист Рене-Тьерри Магон де ла Вилюше Мэдофф камакка алынгандан он күндөн кийин анын тамырын кесип салган. Ал бир миллиард төрт жүз миллион доллар жоготкон. Алтымыш жаштагы австриялык финансист Соня Кон дагы жоготту. Ушактарга караганда, ал орус мафиясынан жашынууга аргасыз болгон, анткени ал жоготкон үч миллиард доллардын арасында орусиялык көмүскө жумушчулардын акчасы болгон.

Скептиктер да болгон: Бостондук бухгалтер Гарри Маркополос Мэдофф ачыкка чыккандан тогуз жыл мурун анын империясы дүйнөдөгү эң чоң каржы пирамидасы экенин жазган, бирок аны эч ким уккан эмес. Мэдофф абдан таасирдүү жана кадыр-барктуу финансист болгон. 2008-жылдагы кризис учурунда көптөгөн кардарлар акчасын алууну каалашкан. Мэдофф дүрбөлөңгө түшүп, кызыктай акча операцияларын жасай баштады - кызматкерлерге бонус түрүндө акча бөлүштүрүү. Уулдары түшүндүрүүнү талап кылышты, ал баарын ачык эле мойнуна алды. Милицияга арызданайын деп жатыптыр, бирок анын бир уулу озуп кетти - адвокатты чакырды, Баалуу кагаздар комиссиясына чалды. Мэдофф 2009-жылы камакка алынып, 150 жылга эркинен ажыратылган. Ошол учурда ал 71 жашта болчу.

Эң чоң пирамида

Россияда 90-жылдары көптөгөн каржы пирамидалары бар болчу, бирок алардын бири да МММге жакындаган эмес. Мавроди жана анын пирамидасы заманбап орус тарыхынын символдорунун бири болуп калды. Ал тууралуу "ПираМММида" тасмасы 2011-жылы башкы ролдо Алексей Серебряков менен тартылган. Ал эми Леня Голубков менен болгон жарнамалык цикл дээрлик жыйырма жыл өтсө да, али эсинде. Карапайым элдин турмушунан алынган лирикалык очерктер элдин жамааттык аң-сезимсиздигине сөзсүз түшүп калган. Мына ушуну да тушундуруп жатканда эске алуу керек - эмне учун так МММнин артында алданган аманатчылар тоодой туруп калышты, эмнеге дал ушул Мавроди элдин ишенимине ээ болду.

Изилдөөчүлөр – психологдор, социологдор, маданият таануучулар – пирамидалардын кубулушун көптөн бери кылдаттык менен байкап келишет. Көптөгөн гипотезалар, версиялар, интерпретациялар, адамдарды абага эмнеге төлөп жатканын түшүндүрүү аракеттери бар.

Психолог Людмила Драгунская: «Себеби, албетте, адамдарда, бирок бардыгына бир эле себепти издей албайсың», - дейт. - Бирок түрүн бөлүп көрсөңүз болот: булар ийгиликке таянган жалгыз адамдар. Алар туңгуюктун босогосунда тең салмактуулукту сактоону артык көрүп, кырдаалды талдоодон баш тартышат. Бул тобокелдик алардын көздөрүн жаап, кырдаалды тең салмактуу жана ар тараптан баалоого тоскоол болуп жаткансыйт». Кээ бирөөлөр үчүн тобокелдиктин толкундануусу максатка айланат. Албетте, бул жалгыз түшүндүрмө эмес.

Психолог Фарит Сафуанов абаны кадимки сатып алуучуларда архаикалык аң-сезим үстөмдүк кылат деп эсептейт. «Бул адамдар эмне үчүн утулган бизнеске аралашып жатканын логикалык жактан түшүндүрүп бере алышпайт. Алар логикалык категорияларда эмес, мистикалык, мифологиялык категорияларда ойлонушат». Бул баланын ой жүгүртүүсү, жашы өткөн сайын ал акыл-эстүү ой жүгүртүүгө алмашат, бирок кээде ал аны менен бир катарда жашай берет. Ошондуктан, оор стресстик кырдаалга кабылган адам, - деп улантат психолог, - ар дайым бир кереметтен үмүттөнөт. Кырдаал канчалык кыйын болсо, ошончолук кереметке үмүт артат».

Ал эми карапайым элди актоо үчүн каржы акыйкатчысы Павел Медведевдин сөзүн келтиргим келет. Ал көп учурда өзү пирамида кайда жана кайда экенин дароо тааный албайт деп мойнуна алат. Пирамидалар толугу менен зыянсыз компаниялар: кредиттик кооперативдер, микрофинансы уюмдары катары жашырылган. Ошол эле учурда акыркы жылдары калктын каржылык сабаттуулугу өсүп баратат: “Эгерде МММ гүлдөп турганда депутаттар деле акчасын салып койгон болсо, азыр деле ошондой адамдарды издөөгө туура келет”.